به نقل از دیجیتال مارکتینگ ایران، آبانتتر با معرفی «باکسهای سرمایهگذاری» تلاش میکند فعالیت خود را از یک پلتفرم متمرکز بر رمزارز فراتر ببرد و دسترسی کاربران به چندین بازار و کلاس دارایی را در یک محیط واحد فراهم کند.
این مجموعه در حال حاضر هشت باکس با تمرکز بر بازارهایی مانند بورس ایران، درآمد ثابت، طلا، تتر، نقره، رمزارز، سهام جهانی و املاک ارائه کرده است. ایده اصلی این محصولات، سادهکردن سرمایهگذاری در بازارهای مختلف و کاهش نیاز کاربر به استفاده همزمان از چند پلتفرم است.
یکی از ویژگیهای مهم این مدل، امکان خریدوفروش شبانهروزی باکسها عنوان شده است؛ حتی در شرایطی که بازار پایه، مانند بورس تهران، تعطیل باشد. البته این ویژگی به سازوکار بازارگردانی و مدیریت نقدشوندگی آبانتتر وابسته است و به معنی فعالبودن بازار پایه در تمام ساعات شبانهروز نیست.
آبانتتر به دنبال تبدیل شدن به پلتفرم جامع سرمایهگذاری است
سهند حمزهای، مدیرعامل آبانتتر، در نشست معرفی باکسهای سرمایهگذاری اعلام کرده است که هدف این مجموعه حرکت به سمت یک پلتفرم جامع سرمایهگذاری است؛ محیطی که کاربر بتواند سرمایه خود را میان بازارهای مختلف جابهجا کند و برای هر بخش از دارایی خود استراتژی متفاوتی داشته باشد.
به گفته مدیرعامل آبانتتر، حدود یک سال برای توسعه این محصولات زمان صرف شده است. تمام داراییهای پشت باکسها نیز مستقیماً توسط آبانتتر مدیریت نمیشوند و در بازارهایی خارج از حوزه رمزارز، از شرکتها و متولیان تخصصی همان حوزه استفاده میشود.
ایمان مشعلچیان، مدیر ارشد بازاریابی آبانتتر، نیز یکی از اهداف اصلی این محصولات را کاهش زمان و هزینه انتقال سرمایه میان بازارها عنوان کرده است. در این مدل، کاربر بهجای اینکه برای خرید طلا، سهام، رمزارز یا دارایی مرتبط با ملک به چند سرویس مختلف مراجعه کند، میتواند از طریق یک حساب کاربری به محصولات آماده سرمایهگذاری دسترسی داشته باشد.
باکسهای سرمایهگذاری آبانتتر چه هستند؟
باکسها در واقع محصولات سرمایهگذاری از پیش تعریفشدهای هستند که هرکدام بازار، شاخص یا استراتژی مشخصی را دنبال میکنند. تفاوت آنها در نوع دارایی، میزان ریسک و روش مدیریت سرمایه است.
آبانتتر در زمان معرفی این محصولات، هشت باکس را ارائه کرده است که هرکدام برای گروه متفاوتی از سرمایهگذاران طراحی شدهاند.
بورسباکس؛ تمرکز بر شاخص بورس ایران
بورسباکس محصولی جسورانه است که تمرکز آن بر شاخص کل بورس ایران قرار دارد. طبق توضیحات آبانتتر، هدف این محصول دستیابی به بازدهی بیشتر از نگهداری صرف شاخص است.
آبانتتر در زمان انتشار گزارش، بازدهی یکساله بورسباکس را ۱۹۳٫۲ درصد اعلام کرده بود. این عدد مربوط به عملکرد گذشته محصول است و نمیتوان آن را بهعنوان پیشبینی یا تضمین بازدهی آینده در نظر گرفت.
فیکسباکس؛ گزینهای با رویکرد درآمد ثابت
فیکسباکس در دسته محصولات کمریسکتر آبانتتر قرار میگیرد و ساختار آن بر پایه درآمد ثابت طراحی شده است. این محصول برای کاربرانی در نظر گرفته شده که به دنبال نوسان کمتر و بازدهی باثباتتر نسبت به بازارهای پرریسک هستند.
بازدهی یکساله نمایشدادهشده برای فیکسباکس در زمان انتشار گزارش ۴۰ درصد بود.
گلدباکس؛ سرمایهگذاری روی طلا با استراتژی مدیریت دارایی
گلدباکس محصولی با ریسک متعادل است که در حوزه طلا فعالیت میکند. این محصول علاوه بر قرارگرفتن در معرض قیمت طلا، از استراتژیهایی مانند آربیتراژ میان صندوقهای طلا برای مدیریت دارایی استفاده میکند.
هدف اعلامشده، ایجاد بازدهی بیشتر از نگهداری ساده طلا است؛ اما آبانتتر تأکید کرده که این بازدهی تضمینشده نیست. بازدهی یکساله نمایشدادهشده برای گلدباکس در زمان انتشار گزارش ۱۶۰٫۹ درصد بود.
تترباکس؛ ایجاد بازده روی دارایی تتری
تترباکس بر پایه تتر یا USDT طراحی شده و آبانتتر آن را راهکاری برای ایجاد بازده روی دارایی تتری معرفی میکند. این محصول برای کاربرانی طراحی شده که دارایی خود را بهصورت تتری نگهداری میکنند و به دنبال استفاده سرمایهای از آن هستند.
بازدهی یکساله نمایشدادهشده برای تترباکس در زمان انتشار گزارش ۱۳۹٫۷ درصد اعلام شده بود.
سیلورباکس؛ دسترسی دیجیتال به بازار نقره
سیلورباکس یکی دیگر از محصولات جسورانه آبانتتر است که بر نقره تمرکز دارد. سازوکار آن بر نگهداری معادل دیجیتال نقره استوار است و عملکرد محصول با قیمت جهانی این فلز ارتباط دارد.
طبق اطلاعات نمایشدادهشده در زمان انتشار گزارش، بازدهی یکساله سیلورباکس ۲۵۵ درصد بوده است. مانند سایر محصولات، این عدد صرفاً بیانگر عملکرد گذشته است و تضمینی برای تکرار آن در آینده محسوب نمیشود.
کریپتوباکس؛ سبدی از رمزارزهای بزرگ
کریپتوباکس بر اساس شاخص Bitwise 10 Crypto طراحی شده و سبد آن شامل ۱۰ رمزارز بزرگ بازار است. هدف از این ساختار، کاهش تمرکز سرمایهگذاری روی یک رمزارز خاص و ایجاد تنوع بیشتر در سبد دارایی است.
آبانتتر این محصول را در گروه باکسهای جسورانه قرار داده و بازدهی یکساله نمایشدادهشده برای آن در زمان انتشار گزارش ۴۲٫۱ درصد بود.
هومباکس؛ ورود غیرمستقیم به بازار ملک
هومباکس با ریسک متعادل، امکان دسترسی به بازار املاک را فراهم میکند. سرمایهگذاری در این محصول از طریق صندوقهای ملکی بورسی انجام میشود و کاربر بدون خرید مستقیم یک ملک میتواند در معرض عملکرد این بازار قرار بگیرد.
بازدهی یکساله نمایشدادهشده برای هومباکس در زمان انتشار گزارش ۶۴٫۵ درصد بود.
پروباکس؛ سرمایهگذاری مرتبط با سهام جهانی
پروباکس محصول سهامی آبانتتر است. اطلاعات موجود در سایت این محصول را بر پایه مجموعهای از سهام بزرگ آمریکایی شامل اپل، تسلا، آمازون، انویدیا، متا و گوگل معرفی میکرد و بازدهی یکساله آن ۱۵۳٫۵ درصد نمایش داده شده بود.
با این حال، مدیران آبانتتر در نشست خبری اعلام کردند که بهدلیل محدودیتهای ایجادشده برای خرید این داراییها، خرید جدید سهام آمریکایی متوقف شده و پروباکس در حال انتقال به شاخصی متشکل از شرکتهای غیرآمریکایی است.
معامله ۲۴ساعته باکسها چگونه ممکن است؟
یکی از مهمترین ادعاهای مطرحشده درباره باکسهای آبانتتر، امکان خریدوفروش آنها در تمام ساعات شبانهروز است. این ویژگی در مورد رمزارزها سادهتر است، زیرا بازار رمزارز ذاتاً ۲۴ساعته فعالیت میکند؛ اما برای محصولاتی که دارایی پایه آنها در بازارهایی با ساعت معاملاتی مشخص قرار دارد، موضوع متفاوت است.
طبق توضیحات مدیران آبانتتر، هنگامی که بازار پایه بسته است، خود پلتفرم تا سقف مشخصی نقش بازارگردان را بر عهده میگیرد. به این معنا که میتواند در چارچوب ظرفیت تعیینشده، باکس را از کاربر خریداری کند یا به او بفروشد و پس از بازشدن بازار پایه، موقعیت ایجادشده را با دارایی اصلی تطبیق دهد.
در نتیجه، معامله ۲۴ساعته نباید با فعالیت شبانهروزی بازار پایه یکسان تلقی شود. نقدشوندگی خارج از ساعت رسمی بازار تا حدی به ظرفیت بازارگردانی پلتفرم وابسته است و در شرایط نوسانی یا فشار شدید خریدوفروش ممکن است محدودیتهایی اعمال شود.
قیمت باکس همیشه با قیمت دارایی پایه یکسان نیست
قیمت یک واحد باکس الزاماً برابر با قیمت یک سهم، واحد صندوق یا دارایی پایه آن نیست. طبق توضیحات ارائهشده در نشست، ارزش باکس علاوه بر دارایی یا شاخص مرجع میتواند تحت تأثیر عواملی مانند وضعیت خزانه، رفتار خریدوفروش کاربران و شرایط بازار قرار گیرد.
این مسئله در شرایط خاص اقتصادی یا اختلال در دسترسی به بازار اهمیت بیشتری پیدا میکند. مدیرعامل آبانتتر نیز اشاره کرده است که در دورههایی مانند قطع اینترنت یا شرایط جنگی، این مجموعه مجبور شده فرمول قیمتگذاری خود را تغییر دهد.
بنابراین کاربران هنگام مقایسه قیمت یک باکس با دارایی پایه آن باید به سازوکار قیمتگذاری محصول توجه داشته باشند و صرفاً قیمت لحظهای دارایی مرجع را معیار قرار ندهند.
آبانتتر سود را تضمین نمیکند
امیر خزایی، مدیر فنی بخش مدیریت دارایی آبانتتر، تأکید کرده است که هر باکس باید در مقایسه با شاخص یا دارایی مرجع خودش ارزیابی شود. به گفته او، کاربران علاوه بر بررسی بازدهی، باید محدودیتها و ریسکهای هر محصول را نیز بشناسند.
آبانتتر اعلام کرده است که سود کاربران را تضمین نمیکند و آنچه در این مدل بر آن تأکید میشود، دسترسی دائمی و سریعتر به دارایی است.
این نکته اهمیت زیادی دارد؛ زیرا بازدهی بالای یک باکس در یک دوره مشخص، بهتنهایی نشاندهنده مناسببودن آن برای همه سرمایهگذاران نیست. هر محصول سطح ریسک متفاوتی دارد و عملکرد گذشته نیز تضمینی برای عملکرد آینده محسوب نمیشود.
برنامه آبانتتر برای استفاده از بیمهنامههای سرمایهگذاری
یکی از برنامههای دیگر آبانتتر، استفاده از ساختار بیمههای زندگی با مؤلفه سرمایهگذاری برای برخی محصولات است. طبق اعلام مدیرعامل این شرکت، مذاکرات و مراحل پایانی عقد قرارداد مدیریت دارایی با دو شرکت بیمه در جریان است.
هدف این طرح آن است که برای خرید واحدهای مشمول، بیمهنامهای به نام سرمایهگذار صادر شود. با این حال، مدیران آبانتتر تصریح کردهاند که چنین بیمهنامهای به معنی تضمین اصل سرمایه یا جبران کاهش قیمت دارایی نیست.
این ساختار هنوز برای تمام باکسها اجرایی نشده است و جزئیات نهایی آن میتواند بسته به قراردادها و چارچوبهای قانونی متفاوت باشد.
ایجاد «آبان سرمایه» برای فعالیتهای سرمایهگذاری
ورود یک پلتفرم رمزارزی به بازارهایی مانند بورس، طلا و املاک، پرسشهایی درباره ساختار حقوقی و نحوه نگهداری دارایی کاربران ایجاد میکند. در همین زمینه، حمزهای از ایجاد شرکتی با نام «آبان سرمایه» خبر داده است.
هدف از ایجاد این ساختار، تفکیک فعالیتهای مرتبط با سرمایهگذاری از فعالیتهای صرافی عنوان شده است. در برخی بازارها نیز داراییهای پایه توسط شرکتها و متولیان متخصص همان حوزه مدیریت میشوند و آبانتتر نقش تجمیعکننده و ارائهدهنده دسترسی را بر عهده دارد.
یکی از نکات مهم برای کاربران، بررسی دقیق ساختار مالکیت هر محصول است؛ زیرا خرید یک باکس لزوماً به معنای مالکیت مستقیم همان سهم، واحد صندوق یا ملک نیست. نوع رابطه سرمایهگذار با دارایی پایه باید برای هر محصول بهصورت جداگانه بررسی شود.
باکسها میتوانند به وثیقه برای دریافت اعتبار تبدیل شوند
آبانتتر در مرحله بعدی توسعه این محصولات قصد دارد باکسهای سرمایهگذاری را به خدمات اعتباری خود متصل کند. بر این اساس، دارایی موجود در یک باکس میتواند در سازوکارهای مشخص، مبنای دریافت اعتبار ریالی یا تتری قرار گیرد.
این شرکت همچنین امکان استفاده از چنین داراییهایی در فرایندهای وثیقهگذاری خارج از آبانتتر را بررسی میکند. جزئیات مربوط به نحوه ارزشگذاری باکس، نسبت اعتبار به دارایی و شرایط استفاده از آن بهطور کامل اعلام نشده است.
آبانتتر میخواهد کلاسهای دارایی بیشتری اضافه کند
آبانتتر ترکیب فعلی باکسها را نهایی نمیداند و توسعه محصولاتی در حوزههای دیگر نیز در برنامه این شرکت قرار دارد. انرژی و پروژههای ساختمانی از جمله حوزههایی هستند که برای توسعه احتمالی محصولات آینده مطرح شدهاند.
در مجموع، استراتژی جدید آبانتتر نشان میدهد این شرکت قصد دارد تعریف سنتی یک صرافی رمزارزی را کنار بگذارد و به پلتفرمی تبدیل شود که امکان دسترسی به مجموعهای از کلاسهای دارایی را از طریق یک حساب کاربری فراهم میکند.
مدل باکسهای سرمایهگذاری میتواند فرایند دسترسی به بازارهای متنوع را برای کاربران سادهتر کند، اما ارزیابی هر محصول نیازمند بررسی جداگانه ریسک، قیمتگذاری، نقدشوندگی، مالکیت دارایی پایه، ساختار بازارگردانی و شرایط حقوقی آن است. همچنین بازدهیهای اعلامشده برای دورههای گذشته نباید بهعنوان تضمین بازدهی آینده در نظر گرفته شوند.
برای مطالعه جدیدترین اخبار و تحلیلهای حوزه سرمایهگذاری، فینتک، رمزارز و اقتصاد دیجیتال به دیجیتال مارکتینگ ایران مراجعه کنید.
“`
